故事发生在二十世纪初叶，当时的中国军阀混战、民不聊生，偌大个中国满目疮痍。许骥远（蒲巴甲 饰）是光明会成员，他以重金买得警察学校校长职位，以隐匿自己刺客的身份。尘埃落定后，他既着手刺杀老谋深算的贪官鄂托（吴卫东 饰）、以及…

清末，朝廷腐败不堪，某省巡抚鄂托执掌一方，民怨载道，革命党人纷纷起事，清廷武力镇压。省城最大的戏楼内《霸王别姬》正在上演，巡抚鄂托为捧扮演虞姬的陈子莲专程到此赏戏。不料，台上“楚霸王”突然暴起，刺杀鄂托。鄂托贴身侍卫队长…