魔界之王牛魔王（郭富城 饰）与玉帝（周润发 饰）为首的神界展开战斗，神界被毁，女娲（张梓琳 饰）化身晶石修补天庭，遗落下的一小颗晶石落到人间成了一只石猴，而牛魔王则战败被迫带着妻子铁扇公主（陈乔恩 饰）躲到了火焰山。若干年后…

阿勇（万梓良饰）、阿国（刘德华饰）兄弟俩浪迹香港街头，投靠了黑社会邦主剂哥（周润发饰）。由于阿国得到剂哥赏识，引起阿勇妒嫉，兄弟间产生隔阂。阿勇倒向朱老大，阿国却远去新加坡另谋生计。若干年后，阿勇羽翼丰满，逐杀朱老大自立…

年老的米商女儿忆述起她在年轻时遭遇的一段经历，这段经历正处在香港沦陷前后，它是从一个最特别的黎明开始的。自幼在戏班中长大的周郁郁不得志，想偷渡去美国却不幸失败。在一场抢粮暴动中他结识了万。万与米商的女儿从小青梅竹马，但米…

闻名中外，曾担任美国赌场保安总顾问的魔术手石一坚，终回流澳门退休，更宴请各方朋友到来庆祝生日宴。其中好友Benz哥与他的儿子晒冷以及外甥牛必胜，更特别由香港来到澳门到贺。　　翌日，中国、香港以及澳门三地警方，竟不相约而同找上…

阿伦（邓光荣饰）和阿天（周润发饰）自小在澳门街头流浪长大，两人相依为命，情比兄弟，立志要闯出一番天地。就在二人终于出人头地，风生水起的时候，阿伦却因杀了黑帮老大高老四（谢贤饰）的手下而在泰国遭到追杀。与此同时，阿天在儿时…

阿威和阿鹏埋伏在酒吧里追捕到嫌疑犯麦基，想从麦基嘴里得到后台黑幕，但是麦基油嘴滑舌，竟然死不承认。不与警方合作的麦基最终也被黑帮灭口。警方顺藤摸瓜，通过顶罪的黑帮小喽罗找到黑帮的首领，但是黑帮势力强大，反过来通过警界的长…

故事延续上部结局，李家俊背后更大的势力逐渐浮出水面，香港各部之间的权力制衡更加紧张，再掀巨大波bbb。这一部讲述了经过寒战行动后，刘杰辉虽然升任警务处处长，但昔日的凶徒不仅逍遥法外，甚至要将行动进一步的升级绑架他的妻儿，而…

冲锋车案件主谋李家俊（彭于晏 饰）设计逃脱警方控制，与幕后黑手汇合，联手策划更大阴谋。而现警务处长刘杰辉（郭富城 饰），前警务副处长李文彬（梁家辉 饰），和资深大律师简奥伟（周润发 饰）被卷入其中，香港将面临更加大的危机……