警方怀疑宋子豪的恩师龙四利用船厂做掩护，暗中操纵伪钞集团，派宋子杰去接近龙四的女儿，宋子豪为了弟弟的安全，假释出狱，协助警方调查。龙四被亲信陷害逃亡纽约，女儿的被害使他精神失常，在小马哥弟弟阿健的帮助和保护下，才渐渐恢复…

书生宁采臣收账不成，无处可归，遂夜宿鬼寺兰若寺，遇上侠士燕赤霞，二人成为邻居。一日偶遇艳女小倩，二人两情相悦，但小倩乃是被树妖姥姥控制的鬼魂，专门迷惑精壮男子代姥姥吸取阳气。小倩见宁采臣心地善良不忍加害，并与他感情逐渐加…