李舜臣要水军做好准备歼灭逃走的日军。宗义智贿赂明朝水军都督陈璘，希望他能对日军网开一面。加藤清正整军准备撤退，感叹在朝鲜一事无成。宣祖召见王室成员，临海君想当世子被宣祖驳回。宣祖告诉光海君没有明朝…
李舜臣准备率领12艘仅存战舰迎战日军。经过会议讨论，李舜臣决定利用鸣梁的地形歼灭日军。鸣梁海战李舜臣击退了日本水军。在日军军营，宇喜多秀家准备继续进军全罗道，却得到了水军战败的消息，无奈只能退回庆尚…
权栗看望李舜臣，李舜臣认为日军出击的情报是引诱计策。宣祖下令水军迎战日军。元均不顾部下的反对，执意出战，最终被日军击败。宣祖大怒，命元均继续出战。元均认为水军需要整备不适合出战，便派宋希立去找权栗…
