那是个武林的黑暗年代，自从李寻欢等大侠相继引退，正道后继无人，江湖被五大邪派势力肆虐。吕南人因争夺不秘绝艺飘香一剑，被同门出卖，几乎殒命，幸得神秘高手老李救起，带回了正道的藏身之所聚贤山庄。老李看出吕南人良知未灭，栽培其…

江湖异教天争教教主武功高强，手段凶残，放纵教众屠杀异己。侠客吕南人嫉恶如仇，得知天争教偷袭好友凌北修，赶往救援却功亏一篑。吕南人返家后发现家遭入侵，其妻薛若壁亦为天争教主欺辱。原来天争教意在夺取吕家“飘香一剑”秘籍。岂料…

本片讲述的是民国初期，革命党人高不就为争取反袁势力到北京混混帮闯山门，却被堂主铜狮子所害，幸得小乞丐张野鬼搭救，两人结拜为兄弟。一次张野鬼为救好友，与铜狮子结仇，被其卖给天津替人受死，幸被义兄搭救，逃亡武功山。张野鬼拜师…