桃太郎與母親在桃花源裡生活，一天，忽然來了一名叫「少一段」的男子，他因崇拜桃太郎而來拜師。另一方面，惡魔宮內長老欲置桃太郎於死地的同時，竟抓童男童女練功 ，桃太郎對此感到氣憤，決定打鬼。不料其母竟被惡魔殺死，此事令桃太郎…

本片描述郭靖与黄蓉由结识至婚事节外生枝那一段故事。期间，亦有郭靖与欧阳克的恩怨，以及杨康认贼作父的经过。

台湾黑社会老大的孙女被人劫持，劫犯遇到电影特技人林小龙，阿龙自幼在一家杂耍团长大，除练功外，以发明各种古怪的机关道具为乐。金三角毒枭叛变，老爷子被拘禁，阿龙和父亲使出种种本领，终于击毙阿威，救出老爷子。

佛祖即将灭道，大地陷于黑暗，群魔四起佛祖乃派已封为十二地支神的十二生肖下凡拯救苍生。十二生肖向来自私，不团结，且老为排行问题争执不休，佛祖再派莲花使者入世团结十二生肖，消灭恶魔，重见光明世界。莲花化成流星投胎于民家，出生…

桃太郎与亲在桃花源里生活，一天，忽然来了一名叫“少一段”的男子，他因崇拜桃太郎而来拜师。另一方面，恶魔宫内长老欲置桃太郎于死地的同时，竟抓童男童女练功，桃太郎对此感到气愤，决定打鬼。不料其母竟被恶魔杀死，此事令桃太郎与魔…